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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Munkelberg, Dennis 
Title:
Comparison of estimation procedures for the structure of hierarchical Archimedean copulas 
Abstract:
In this thesis we compare different estimation procedures for the structure of hierarchical Archimedean copulas (HACs), to find out which of the presented algorithms performs best. To this end, we first introduce basic concepts from copula theory and define the class of HACs. Then we present five different algorithms from academic papers which try to estimate the structure of an unknown HAC. In the main part of the thesis we perform a comparative study and investigate which factors drive the per...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit vergleichen wir verschiedene Schätzverfahren zur Struktur von hierarchischen Archimedischen Copulas (HACs). Unser Ziel ist es herauszufinden, welcher der vorgestellten Algorithmen am besten funktioniert. Zu diesem Zweck stellen wir zunächst grundlegende Konzepte der Copula-Theorie vor und definieren die Klasse der HACs. Danach stellen wir fünf verschiedene Algorithmen aus der statistischen Literatur vor, die versuchen die Struktur eines unbekannten HACs zu schätzen. Im Hauptteil...    »
 
Supervisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Advisor:
Daniel Krause 
Year:
2015 
Language:
en 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
End of processing:
19.04.2016