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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Hütter, Amelie 
Title:
Baum-Methoden zur Approximation zeitstetiger Optionspreismodelle 
Abstract:
Die vorliegende Arbeit behandelt Baum-Modelle zur Approximation bestimmter zeitstetiger Prozesse, die in der Finanzmathematik zur Modellierung des Aktienkursprozesses verwendet werden. Zunächst wird das Binomialmodell nach Cox, Ross und Rubinstein als diskrete Approximation des Black-Scholes-Modells vorgestellt. Dieses wird anschließend um eine Sprungkomponente erweitert, so dass der als Grenzwert resultierende Prozess die von Merton 1976 eingeführte Sprungdiffusion ist. 
Translated abstract:
This paper presents various tree methods which can be used to approximate certain stochastic processes that are used to describe stock price movements in mathematical finance. First, the binomial model of Cox, Ross and Rubinstein is introduced as an approximation of the well-known Black-Scholes model. Afterwards, the concept is extended by adding a jump component. The resulting limit process is the jump diffusion first introduced by Merton in 1976. 
Advisor:
Glau, Kathrin 
Referee:
Glau, Kathrin 
Date of acceptation:
15.08.2012 
Year:
2012 
Quarter:
3. Quartal 
Year / month:
2012-08 
Month:
Aug 
Language:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text