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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Gschnaidtner, Christoph 
Title:
Ein multivariates stochastisches Volatilitätsmodell für Anwendungen im Devisenmarkt 
Translated title:
A multivariate stochastic volatility model with applications in the Foreigb market 
Abstract:
The main objective of the presented Master’s thesis is the calibration of a multivariate stochastic volatility model, namely the Principal Component Stochastic Volatility (PCSV) model, to market data of plain vanilla options on foreign exchange rates. To this end, a general setting describing a foreign exchange market is introduced. Based on this setting, two adequate models – besides the PCSV model also the simpler Heston model – are presented and adjusted to suit the foreign exchange setting....    »
 
Translated abstract:
Hauptziel dieser Masterarbeit ist die Kalibrierung multivariater stochastischer Volatilitätsmodelle, insbesondere des Principal Component Stochastic Volatility (PCSV) Modells, anhand von Marktdaten für Devisenoptionen. Hierfür werden zunächst die Rahmenbedingungen fu ̈r einen allgemeinen Devisenmarkt eingeführt. Dieser dient als Grundlage für zwei zur Bewertung von Devisenoptionen geeigneter Modelle. Dabei wird neben dem PCSV Modell auch das Heston Modell betrachtet. Da für beide Modelle die ch...    »
 
Keywords:
Extended stochastic volatility models, extended Heston model, PCSV model, for- eign exchange options, calibration, triangular relation 
Supervisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Advisor:
Marcos Escobar 
Year:
2015 
Language:
de 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Architektur 
Commencing Date:
01.06.2015 
End of processing:
29.02.2016