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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Zimmermann, Maximilian 
Title:
The Finite Element Method with Splines for Option Pricing 
Abstract:
This master's thesis deals with the theoretical and numerical analysis of the finite element method (FEM) with splines for option pricing in Lévy models. The option price in these models can be represented as the solution of a deterministic partial-integro differential equation (PIDE) which is solved numerically by the FEM. This thesis aims at the estimation of the error which is introduced by the numerical procedure. We split up this error into the consistency error caused by the projection of...    »
 
Translated abstract:
In dieser Masterarbeit analysieren wir die theoretischen und numerischen Aspekte der Finite-Elemente-Methode (FEM) mit Splines zur Optionspreisbewertung in Lévy-Modellen. In diesen Modellen kann der Optionspreis als Lösung einer deterministischen partiellen Integro-Differentialgleichung (PIDE) dargestellt werden, welche numerisch mit dem FEM-Verfahren gelöst wird. Das Ziel dieser Arbeit ist die Abschätzung des Fehlers, der durch das numerische Verfahren eingeführt wird. Dazu unterscheiden wir zw...    »
 
Supervisor:
Prof. Kathrin Glau 
Advisor:
Maximilian Gaß 
Year:
2015 
Language:
de 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Commencing Date:
01.09.2015 
End of processing:
24.01.2016