In non-life insurance, the policyholder pays a fixed premium in advance of a certain period (one year) and in return, the insurance company covers the financial risk within this period. The calculation of the premium is based on the expected loss. If this expectation changes after the premium was fixed, the insurance company has to pay in case of additional losses without contribution of the policyholder. This change is called claim inflation. Within this thesis, we investigate different approaches to explain the claim inflation by macroeconomic variables such as price inflation or changes in wage costs. We will first analyse the data of a third party liability insurance to measure the historic claim inflation. Hereby, we especially want to take changes in the composition of the portfolio of insured people into account. Second, we will fit different regression models. Afterwards, the performance of these models versus the measured claim inflation will be compared during a forecasting period. In the end, we will use our results to derive recommendations to model Claim inflation in the future.      «

In non-life insurance, the policyholder pays a fixed premium in advance of a certain period (one year) and in return, the insurance company covers the financial risk within this period. The calculation of the premium is based on the expected loss. If this expectation changes after the premium was fixed, the insurance company has to pay in case of additional losses without contribution of the policyholder. This change is called claim inflation. Within this thesis, we investigate different approa...     »

In der Schadenversicherung ist es üblich, dass der Versicherte am Anfang einer festen Periode (ein Jahr) eine fixe Prämie an die Versicherung zahlt, damit die Versicherung das finanzielle Risiko eines Schadens in der gleichen Periode übernimmt. Der Berechnung dieser Prämie liegt die erwartete Schadenshöhe zu Grunde. Ändert sich diese Erwartung nachdem die Police abgeschlossen wurde, muss die Versicherung die eventuellen Mehrkosten tragen. Diese Veränderung wird als Schadeninflation bezeichnet. Der Ansatz in dieser Arbeit ist, die Entwicklung der Schadeninflation auf makroökonomische Faktoren wie Inflation und Lohnkostenänderungen zurückzuführen. Dafür werden im ersten Schritt die Daten einer Haftpflichtversicherung über mehrere Jahre analysiert, um die historische Schadeninflation zu messen. Insbesondere soll hierbei die Veränderung in der Zusammensetzung der Versicherten miteinbezogen werden. In einem zweiten Schritt werden dann verschieden Regressionsmodelle aufgestellt. Abschließend wird die Performance der Modelle im Vergleich zu der gemessenen Schadeninflation während eines Vorhersagezeitraums von einem Jahr betrachtet und ausgewertet. Daraus leiten wir Empfehlungen zur künftigen Modellierung der Schadeninflation ab.      «

In der Schadenversicherung ist es üblich, dass der Versicherte am Anfang einer festen Periode (ein Jahr) eine fixe Prämie an die Versicherung zahlt, damit die Versicherung das finanzielle Risiko eines Schadens in der gleichen Periode übernimmt. Der Berechnung dieser Prämie liegt die erwartete Schadenshöhe zu Grunde. Ändert sich diese Erwartung nachdem die Police abgeschlossen wurde, muss die Versicherung die eventuellen Mehrkosten tragen. Diese Veränderung wird als Schadeninflation bezeichnet....     »