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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Kant, Benjamin 
Titel:
Saddlepoint approximation in portfolio default models with conditionally independent and identically distributed (CIID) default times 
Abstract:
Ein herausforderndes Thema im Bereich des Kreditrisikomanagements ist eine angemessene Abhängigkeitsmodellierung in hochdimensionalen Portfolios ausfallbehafteter Wertpapiere. Aufgrund der Komplexität ist es oft nicht möglich, geschlossene Formeln für Verteilungsfunktionen zu finden, weshalb man nach Möglichkeiten suchen muss, dieses Problem zu lösen. In der Literatur werden häufig Monte-Carlo Simulationen oder die Annahme einer ‚large homogeneous portfolio approximation‘ (kurz LHPA) verwendet,...    »
 
übersetzter Abstract:
A challenging topic in the field of credit risk management is an adequate dependence modeling in high-dimensional portfolios of defaultable securities. Because of the complexity, there are often no closed-form solutions for distribution functions available and as a consequence, one has to find ways to overcome this problem. In literature, Monte- Carlo simulations or the assumption of a large homogeneous portfolio approximation (abbreviated LHPA) are often used in order to be able to evaluate qua...    »
 
Betreuer:
Steffen Schenk, Prof. Dr. Matthias Scherer 
Gutachter:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Jahr:
2013 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
28.10.2013