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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Bi, Monika 
Titel:
Generalized Principal Component Models – Next Generation 
Übersetzter Titel:
Verallgemeinertes Hauptkomonentenmodell - Nächste Generation 
Abstract:
In this thesis, we create simple stochastic covariance models with an additional level of stochastic behavior beyond stochastic volatility and correlation. We distinguish between two families of models, one incorporating leverage effect and one without it. The one-dimensional versions of our models are inspired by Heston, while the multidimensional models generalize the principal component stochastic volatility model. These new models capture stochastic mean-reversion levels on the volatility an...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Arbeit führen wir einfache stochastische Kovarianzmodelle ein, die zusätzlich zur stochastischen Volatilität und Korrelation ein weiteres stochastisches Level aufweisen. Wir unterscheiden hierbei zwischen Modellen mit und ohne “Leverage-Effekt”. Unsere eindimensionalen Modelle basieren auf dem Heston Modell während die mehrdimensionalen Modelle das “Principal component stochastic volatility” Modell verallgemeinern. Wir modellieren das “Mean-Reversion-Level” der Volatilität und der Eige...    »
 
Betreuer:
Dr. Barbara Maria Götz 
Gutachter:
Prof. Dr. Rudi Zagst, Prof. Dr. Marcos Escobar (Ryerson University) 
Jahr:
2014 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
25.09.2014