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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Gengler, Christian 
Titel:
Non-Linear Filtering for Mean Reversion Processes with Heston Volatility 
Übersetzter Titel:
Nicht-linearer Filter für Mean Reversion Prozesse mit Heston Volatilität 
Abstract:
To model the empirical features of excess kurtosis and fat tails exhibited by gas price data, we propose a model where the price follows an Ornstein-Uhlenbeck process with stochastic volatility. The latter follows a CIR process like in the renowned Heston [1993] model. Our contribution will be to derive a method to estimate the parameters and time series of the unobservable stochastic volatility process. Natural gas trading is still in an early stage of its development, hence, price data is the...    »
 
übersetzter Abstract:
Zur Modellierung empirischer Merkmale von Gaspreis Daten wird ein Ornstein-Uhlenbeck Prozess mit stochastischer Volatilität vorgeschlagen. Letztere wird in Form eines CIR Prozesses abgebildet, wie in dem bekannten Heston [1993] Modell. In vorliegender Arbeit wird eine Methode zur Schätzung der Parameter und Zeitreihe des latenten Volatilitätsprozesses hergeleitet. Der Handel mit Erdgas steckt noch in einem frühen Stadium seiner Entwicklung, weshalb Preisdaten als einzige Informationsquelle zur V...    »
 
Betreuer:
Nils Warmuth 
Gutachter:
Prof. Dr. Christoph Kaserer, Prof. Dr. Rudi Zagst 
Jahr:
2013 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
24.10.2013