User: Guest  Login
Original title:
Defaultable term structure models: macroeconomic impact and valuation of complex credit- and inflation-linked derivatives 
Translated title:
Ausfallbehaftete Zinsstrukturmodelle: makroökonomischer Einfluss & Bewertung komplexer kreditrisikobehafteter und inflationsindexierter Derivate 
Year:
2013 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.) 
Referee:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.); Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Werner, Ralf (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
Controlled terms:
Zinsstrukturtheorie; Kreditrisiko; Inflationsindexierte Anleihe; Derivat Wertpapier; Bewertung 
TUM classification:
WIR 170d; WIR 151d 
Abstract:
This thesis is concerned with the pricing of credit- and inflation-linked products within a defaultable term structure framework that incorporates macroeconomic and firm-specific factors. In particular, we introduce a general pricing framework from which several models are derived differing in the assumptions regarding the number of economic factors, observability and correlation of these factors. Based on the general version of the defaultable term structure model, we determine prices...    »
 
Translated abstract:
Diese Dissertation befasst sich mit der Bewertung von kreditrisikobehafteten und inflationsindexierten Produkten innerhalb eines ausfallbehafteten Zinsstrukturmodells, das sowohl makroökonomische als auch firmenspezifische Faktoren integriert. Ausgehend von einem allgemeinen Bewertungsansatz werden mehrere Modelle abgeleitet, welche sich in den Annahmen bezüglich der Anzahl ökonomischer Faktoren und deren Beobachtbarkeit und Korrelation unterscheiden. Basierend auf dem allgemeinen Ansatz werden...    »
 
Oral examination:
03.06.2013 
File size:
1932250 bytes 
Pages:
331 
Last change:
30.10.2013