Benutzer: Gast  Login
Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Diewald, Laszlo 
Titel:
Seasonal patterns in commodity returns: MCMC estimation of time-dependent jumps 
Abstract:
Understanding price movements of commodities is essential for hedgers as well as investors. As commodity derivatives are a substantial component of a well-diversified portfolio, we study the behavior of the price movements of commodities and have a special focus on possible jumps in the price process. Examining four different commodities of the energy and agricultural commodity market we find evidence for a time-dependent jump intensity which is estimated via a Markov Chain Monte Carlo (MCMC) al...    »
 
übersetzter Abstract:
Die Preisbewegungen von Rohstoffen zu verstehen ist essentiell sowohl für Hedger als auch Investoren. Da Rohstoff Derivate inzwischen eine wichtige Komponenten für jedes gut diversifizierte Portfolio sind, untersuchen wir das Verhalten der Preisbewegungen von Rohstoffen und haben dabei einen speziellen Fokus auf die möglichen Sprünge im Preisprozess. Es werden insgesamt vier Rohstoffe aus dem Energie- und Agrarsektor untersucht und wir finden Belege dafür, dass die Sprungintensität, welche durch...    »
 
Betreuer:
Dr. Marcel Prokopczuk, ICMA Centre, Prof. Rudi Zagst 
Gutachter:
Prof. Rudi Zagst 
Jahr:
2012 
Quartal:
2. Quartal 
Jahr / Monat:
2012-06 
Sprache:
en 
Hinweise:
Elitestudiengang FIM 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
30.06.2012