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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Schenk, Steffen 
Titel:
CIID models: A new multivariate default model based on CGMY-type processes 
Abstract:
Two phenomena have proven to be symptomatic of the recent financial and previous crises. Not only did the state of economy change dramatically and several companies tend to fail within a relatively short period of time, an effect which may best be described as cumulated defaults. In addition to that, the bankruptcy of one firm directly affected the likelihood of another one to become insolvent thereafter. The two characteristics, changing periods of economic distress and prosperity and contagion...    »
 
übersetzter Abstract:
Zwei Erscheinungen haben sich als kennzeichnend für die zurückliegende Finanzkrise herausgestellt: Nicht nur war ein dramatischer Einbruch der Wirtschaft mit etlichen Firmeninsolvenzen innerhalb kürzester Zeit zu beobachten. Darüber hinaus schien auch der Bankrott eines Unternehmens direkte Auswirkungen auf die Ausfallanfälligkeit anderer Marktteilnehmer zu haben. Beiden Charakteristika – wechselnden Zeiträumen ökonomischer Prosperität und Krisen auf der einen und Ansteckungseffekten auf der and...    »
 
Betreuer:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Gutachter:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Jahr:
2011 
Sprache:
en 
Hinweise:
Elitestudiengang FIM 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text