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Originaltitel:
Pricing and Hedging under High-Dimensional Jump-Diffusion Models using Partial Differential Equations 
Übersetzter Titel:
Preisen und Hedgen in Hochdimensionalen Sprung-Diffusions-Modellen mit Partiellen Differentialgleichungen 
Jahr:
2011 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Benth, Fred Espen (Prof. Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
MAT Mathematik 
Kurzfassung:
This thesis is concerned with high-dimensional jump-diffusion models. Two applications serve as motivating examples: stock basket options and options on so called electricity swaps. A Hilbert space valued model is introduced and discussed, which can be applied to both settings. The focus of the thesis lies on numerical techniques for the solution of pricing and hedging problems. The corresponding partial integro-differential equations are derived. Using proper orthogonal decomposition, the dimen...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
Diese Arbeit befasst sich mit hochdimensionalen, stochastischen Sprung-Diffusions-Modellen. Zwei Anwendungsbeispiele dienen dabei als Motivation: Optionen auf Aktienkörbe und sogenannte Elektrizitäts-Swaps. Ein Hilbertraum-wertiges Modell, das auf beide Produkte angewandt werden kann, wird eingeführt und diskutiert. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf numerischen Verfahren zur Lösung von Preis- und Hedge-Problemen. Die zugehörigen partiellen Integro-Differenzialgleichungen werden hergeleitet. M...    »
 
Mündliche Prüfung:
20.05.2011 
Dateigröße:
3255840 bytes 
Seiten:
126 
Letzte Änderung:
07.06.2011