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- Dokumenttyp:
- Zeitschriftenaufsatz
- Autor(en):
- Zagst, R.; Hermann, F.; Schmid, W.
- Nicht-TUM Koautoren:
- ja
- Kooperation:
- -
- Titel:
- Univariate und bivariate GARCH-Modelle zur Schätzung des Beta-Faktors
- Abstract:
- In dieser Arbeit werden ein univariates und ein bivariates GARCH(1,1)-Modell zur Schätzung zeitvariabler Beta-Faktoren vorgestellt. Die Schätzverfahren werden auf 30 DAX-Werte angewendet und im Hinblick auf den mittleren quadratischen Prognosefehler mit konventionellen Schätzern (empirischer Beta-Faktor, Beta nach Blume) verglichen. Unsere Untersuchungen zeigen, dass keines der betrachteten Schätzverfahren die anderen stets dominiert. Allerdings wird nachgewiesen, dass in fast allen Fällen, in d... »
- Intellectual Contribution:
- Contribution to Practice
- Zeitschriftentitel:
- Finanzmarkt und Portfolio Management
- Jahr:
- 1996
- Band / Volume:
- 10
- Heft / Issue:
- 1
- Seitenangaben Beitrag:
- 45-52
- Sprache:
- de
- Key publication:
- Nein
- Peer reviewed:
- Ja
- International:
- Nein
- Book review:
- Nein
- commissioned:
- not commissioned
- Professional Journal:
- Ja
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