Benutzer: Gast  Login
Dokumenttyp:
Diplomarbeit 
Autor(en):
Nenova, Mila 
Titel:
Das Markov Functional Model für die Bewertung von Zinsderivaten 
Abstract:
Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit dem Markov Functional Model (MFM) und dessen Anwendung auf Zinsderivate. Eingeführt wurde das Modell von Hunt, Kennedy und Pelsser (Hunt, Kennedy, and Pelsser (2000)) mit dem Ziel ein Modell zu entwickeln, das realistische Annahmen und Eigenschaften besitzt, arbitragefrei ist, eine gute und numerisch effiziente Kalibrierung sowie Implementierung erlaubt und damit das korrekte Pricing von möglichst vielen liquiden Produkten gewährleistet. Im Markov Fu...    »
 
übersetzter Abstract:
This diploma thesis deals with the Markov Functional Model (MFM) and its application to interest rate derivatives. The Model was established by Hunt, Kennedy and Pelsser (Hunt, Kennedy, and Pelsser (2000)). The development of the MFM is motivated by the need of a realistic arbitrage-free model, which allows efficient implementation and is suitable for pricing interest rate derivatives. The uncertainty in the market is captured by a low-dimensional Markov process. The values of interest rates and...    »
 
Betreuer:
Dr. Christoph Schormann (BayernLB) 
Gutachter:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Jahr:
2009 
Sprache:
de 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text