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Dokumenttyp:
Diplomarbeit 
Autor(en):
Denkl, Stephan 
Titel:
On the Black-Scholes Strategy in Exponential Lévy Models 
Abstract:
Varianz-optimales Hedging ist eine klassische Methode zur Bestimmung von geeigneten Absicherungsstrategien in unvollständigen Märkten. Als Maß für die Güte eines Portfolios dient bei diesem Ansatz der erwartete quadratische Hedgefehler. In der vorliegenden Diplomarbeit wird untersucht, inwiefern sich die Black-Scholes-Strategie zur Absicherung von europäischen Optionen im Sinne dieses Risikokriteriums eignet, wenn der Preisprozess des Underlyings einem exponentiellen Lévy-Modell folgt. Dazu wird...    »
 
übersetzter Abstract:
Mean-variance hedging is a classical way to determine reasonable hedging strategies in incomplete markets by measuring the quality of a portfolio in terms of its mean squared hedging error. In this diploma thesis, we study to what extent the Black-Scholes strategy is suitable for hedging European options in the sense of this risk criterion when the price process of the underlying follows an exponential Lévy model. For this purpose, we derive a semi-explicit formula for the mean squared hedging e...    »
 
Gutachter:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Jahr:
2009 
Sprache:
en 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text